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주식 경제 용어

국가신용등급(sovereign credit rating)

트리스탄님 2024. 1. 4. 23:03
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국가신용등급은 국가가 채무를 상환할 능력을 평가하는 지표 중 하나로, 국제신용평가기관들이 국가의 신용 리스크를 평가하여 부여하는 등급입니다. 주요 국제신용평가기관으로는 무디스(Moody's), S&P 글로벌 래틴그레이드(S&P Global Ratings), 피치(Pitch) 등이 있습니다. 등급은 대체로 "AAA"부터 "D"까지 알파벳으로 표시되며, 각 등급은 국가의 신용위험 정도를 나타냅니다.

주요 국가신용등급 등급:

  1. 고신용등급 (High Grade)
  • AAA: 가장 높은 신용등급. 국가는 매우 높은 상환능력을 가지고 있음.
  • AA, A: 여전히 높은 신용등급이지만, AAA에 비해 다소 낮은 신용 위험.
  1. 중간신용등급 (Medium Grade)
  • BBB: 중간 신용등급. 국가의 채무 상환 능력은 여전히 안정적이지만, 다소 위험이 있을 수 있음.
  1. 저신용등급 (Low Grade)
  • BB, B: 상환 능력에 대한 의문이 제기되며, 투자 등급에서 벗어남.
  • CCC, CC: 심각한 신용 위험. 상환 능력에 매우 불확실성이 있음.
  1. 최저신용등급 (Default or Junk Grade)
  • C: 상환능력이 크게 불확실하며, 채무불이행 가능성이 높음.
  • D: 이미 채무불이행 상태에 있는 국가.

등급이 낮아질수록 국가의 채무불이행 위험이 커지며, 투자자들은 높은 신용등급의 국채를 안전한 투자 수단으로 간주하고, 낮은 등급의 채권은 고위험 고수익 투자로 여길 수 있습니다. 신용등급은 국가의 재정 건강, 경제 성장률, 정치적 안정성 등 다양한 요소를 고려하여 결정됩니다.

 

국가신용등급은 국가가 외부에서 자금을 빌릴 때, 즉 국채 발행이나 대외차입 등의 형태로 자금을 조달할 때 국가의 신용력을 평가하는 지표입니다. 국가신용등급은 주로 신용평가기관들에 의해 평가되며, 국가의 재정상태, 경제 성장률, 정치적 안정성, 채무 상환 능력 등을 기준으로 평가됩니다.

국가신용등급은 주로 알파벳으로 표기되며, 대표적인 신용평가기관인 무어스(Moody's), 스탠더드앤드푸어스(S&P), 피치(Pitch) 등이 국가신용등급을 평가하고 발표합니다. 예를 들어, AAA, AA, A, BBB, BB, B 등의 등급으로 표기되며, 보통 AAA 등급은 가장 우수한 신용 등급으로 평가되고, 등급이 내려갈수록 신용 위험이 증가합니다.

국가신용등급은 국가의 신용력과 안정성을 나타내는 중요한 지표로 여겨집니다. 높은 신용등급을 가진 국가는 외부에서 자금을 유리한 조건으로 조달할 수 있으며, 투자자들은 해당 국가의 채권을 더 안전한 투자 도구로 간주할 수 있습니다. 반면에 낮은 신용등급을 가진 국가는 자금 조달이 어렵고, 높은 이자율을 제시해야 할 수도 있습니다.

국가신용등급은 국가의 경제적, 재정적 상황에 따라 변동할 수 있습니다. 경제 침체, 정치적 불안정, 재정적 어려움 등이 발생하면 국가신용등급이 하락할 수 있으며, 이는 국가의 신용 위험성이 증가했음을 의미합니다. 반대로 경제 성장, 재정 건전성, 정치적 안정 등이 개선되면 국가신용등급이 상승할 수 있습니다.

국가신용등급은 투자자들에게 국가의 신용 위험을 평가하는데 중요한 정보를 제공합니다. 또한, 국제 금융시장에서는 국가신용등급을 기준으로 금리를 책정하고, 국가의 대외 차입 조건을 결정하는 데에도 영향을 미칩니다. 따라서, 국가신용등급은 국가의 경제적 안정성과 외부 자금 조달에 큰 의미를 가지는 지표입니다.

 

국가신용등급(sovereign credit rating)

 

국제 투자자들의 의사결정을 돕기 위해 특정 국가가 대·내외채무를 계약한대로 이행할 능력과 의사가 어느 정도인가를 판단하여 등급으로 표시한 것을 국가신용등급이라 한다. 미국의 S&P(에스엔피), Moody's(무디스), 영국의 Fitch(피치) 등 국제신용평가기관은 해당국의 정치체제의 안정성, 국가안보상의 위험 등 정치적인 요소와 경제성장률, 외채규모, 대외채무불이행 경험 등 경제적인 요소를 종합적으로 고려하여 국가신용등급을 평가한다.

 

국가신용등급은 그 나라 정부채무의 표시통화가 무엇인가에 따라 외화표시 채무등급과 국내통화표시 채무등급으로 구분되며 이는 다시 정부채무의 만기구성에 따라 단기채무등급과 장기채무등급으로 구분되기도 한다. 또한 국가신용등급은 크게 투자등급과 투기등급으로 구분될 수 있는데 투기등급에 해당하는 신용도를 보유한 국가에 대한 투자는 그만큼 위험하다고 할 수 있다. 예전의 브라질이나 멕시코 러시아 같은 나라는 투자위험이 큰 나라이기도 하다. 물론 다시금 위기를 극복하고 다시금 신용을 회복하기라도 하면, 그 나라에 투자한 투자자들이 많은 고수익을 얻기도 한다. 이러한 부실채권을 ‘정크본드’라고 한다. 그러나 이러한 투기등급 나라의 채권등에 투자한다는 것은 위험요소가 아주 많아서 신중하게 투자해야함은 당연한 것이다.

 

국가신용등급은 해당국 내의 기업이나 금융기관의 개별 신용등급을 결정하는 하나의 기준이 되기도 한다. 따라서 국가신용등급이 상향조정되면 해당국의 정부는 물론 기업, 금융기관 등이 보다 낮은 가산금리(위험 프리미엄)로 외화자금을 조달할 수 있어 외화차입 비용을 크게 줄일 수 있다. 그래서 해당나라의 신용등급은 그 회사내의 기업에도 영향을 미친다고 볼 수 있다.

위의 에스엔피, 무디스, 피치를 세계3대신용평가사라 부릅니다.

 


 

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